xAI, Anthropic에 Colossus 1 데이터센터 컴퓨트 전량 매각 수십억 달러 추정… '네오클라우드' 정체성 부각, 1월 라운드 가치 2,300억 달러 vs CoreWeave 3분의 1

수요일 xAI와 Anthropic이 깜짝 파트너십을 발표했다. Anthropic이 xAI Colossus 1 데이터센터의 컴퓨트 용량 전량을 인수하는 거래로, 약 300MW 규모이며 Anthropic은 즉시 사용 한도를 상향했다. 거래 가치는 수십억 달러에 달할 것으로 추정된다.

Musk는 X에서 xAI가 이미 학습을 신형 데이터센터 Colossus 2로 옮겼고 두 데이터센터를 모두 운영할 필요가 없다고 설명했다. 일각에서는 진행 중인 OpenAI 소송에 대한 견제로 해석했지만, Musk의 설명에 따르면 단순한 자원 재배치다.

단기 논리는 분명하다. xAI의 기존 제품은 대부분 Grok에 집중돼 있는데, Grok은 올해 초 이미지 생성 논란 이후 사용량이 급감했다. 데이터센터 구축 규모가 Grok 운영에 필요한 양을 크게 웃돈다면 Anthropic을 고객으로 확보하는 것이 재무에 도움이 된다. SpaceX와 통합한 회사가 IPO를 향해 속도를 내는 시점이라 더욱 그렇다. Anthropic이 고객으로 잡혀 있다는 사실은 SpaceX의 궤도 데이터센터 구상이 현실성을 가질 수 있다는 인상도 강화한다.

그러나 Anthropic 파트너십은 Musk의 우선순위에 대한 이례적 신호이기도 하다. xAI의 진짜 사업이 AI 모델 학습보다 데이터센터 건설에 가까울 수 있다는 의미를 내포한다.

Google과 Meta처럼 모델을 학습하는 빅테크가 컴퓨트 자원을 이렇게 다루는 사례는 드물다. Sundar Pichai는 지난달 컨퍼런스 콜에서 Google Cloud 매출이 잠재 수준보다 낮았다고 인정하며 회사가 'capacity constrained' 상태였다고 밝혔다. GPU를 외부에 임대할지 자사 AI 제품 개발에 쓸지 선택지에서 Google은 후자를 택했다.

Meta는 더 극단적이다. Mark Zuckerberg의 AI 야망을 뒷받침할 GPU를 확보하기 위해 새로운 클라우드 조직 Meta Compute를 별도로 출범시켰다. Zuckerberg는 1월 발표에서 '이 인프라를 어떻게 설계·투자·파트너십으로 구축하느냐가 전략적 우위가 될 것'이라고 말했다.

데이터센터(지상이든 그 너머든)에 집중하는 xAI는 Nvidia에서 GPU를 사들여 Anthropic 같은 모델 개발사에 임대하는 네오클라우드 사업에 가깝게 자리 잡고 있다. 칩 공급사와 수요 사이클에 양쪽으로 압박받는 어려운 사업 모델이다. 1월 펀딩 라운드에서 xAI는 2,300억 달러 가치를 평가받았지만, 비슷한 규모의 컴퓨트를 운영하는 CoreWeave의 가치는 그 3분의 1에도 미치지 못한다.

Musk의 네오클라우드 구상은 더 야심 차다. 일부 데이터센터는 우주에 배치될 수 있는데, 계획대로면 2035년까지다. xAI는 Terafab에서 자체 칩도 생산할 예정이지만, Nvidia의 가격 결정력을 일부 줄일 뿐 네오클라우드 사업의 기본 경제는 바뀌지 않는다.

2월 사내 전체 회의(all-hands)에서 xAI는 소프트웨어 분야 야심도 드러냈다. 궤도 데이터센터 프로젝트 외에 코딩(이후 Cursor 파트너십으로 보강), 컴퓨터 사용을 활용해 디지털 트윈으로 확장한다는 Macrohard 프로젝트를 공개했다. 그러나 경쟁사에 대규모 컴퓨트를 판매하는 한 이 같은 장기 야심이 자리 잡기는 쉽지 않다는 것이 이번 분석의 진단이다.